民国五十九年三月七日，与观音放生池同时兴建的工程有香光亭、宝桥。佛光山秉承佛陀「无缘大慈，同体大悲」之平等精神，效法古德仁慈爱物之德范，开辟约千余坪之放生池。每当黄昏时刻，夕阳余辉映照着观音大士圣像时，宛如大慈大悲救苦救难广大灵感的观世音菩萨亲临，救拔无量无边的水族众生，在此优美的景致下，岂知当年凿池的艰辛。
　　 观音放生池兴建之时，正值炎夏，工程屡遭豪雨洪水冲毁，但星云大师与弟子们「濡血护池」，拿棉被、床单等覆土，并多次与本山护法陈王市、潘孝锐、董荣芳等居士和洪水不屈不挠的奋战，终于将水土保持的良好，如愿完工。
　　 池中有一个小岛，取名「和爱岛」，是纪念一位人称「爱姑」的优婆夷，后来剃度出家，法名「微和」比丘尼，因她的慈悲，热心赞助放生池的工程，并于临命终时嘱咐，将全部遗产捐献放生池工程而建立的。